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在“双碳”大背景，作为清洁脱碳的二次能源，氢能的发展受到了高度重视。经过十余年的长足发展，我国氢气年产量已逾千万吨规模，位居世界第一大产氢国。
中国氢能联盟数据显示，2021年我国氢气产能已超过4000万吨。根据氢能产业大数据平台不完全统计，截至2022年6月22日，中国氢气产能超过4300万吨。
近年来，我国氢能产业发展迅速，基本涵盖了氢气“制—储—输—用”全链条。随着政策支持力度不断加大，近期，氢能源产业在运输和应用两大领域都有了新突破。
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氢能行业两大突破
首先，氢气的长距离运输技术取得新突破。
目前，汽车运输仍是我国长距离氢气运输的主流方式，但这种方式成本较高、效率较低，也是造成终端用氢成本高的主要原因之一，制约了产业链发展。但近期，“西氢东送”管道工程有了重大消息。
一方面，中国石化“西氢东送”输氢管道示范工程被纳入《石油天然气“全国一张网”建设实施方案》，这是我国首个纯氢长输管道项目，一期运力10万吨/年，预留50万吨/年的远期提升潜力。
另一方面，中国石油也有了新动作。据央视新闻报道，4月16日，中国石油对外发布消息，用现有天然气管道长距离输送氢气的技术获得了突破，通过将氢气以一定体积比例掺入天然气之中，利用现有的天然气管道进行输送，可以实现大规模、低成本的远距离氢能运输。目前，该管道中的氢气比例已逐步达到24%。
截至2022年底，我国油气管道的总里程达到18.5万公里。以目前我国天然气消费量计算，当掺氢比达到20%时，可运输1000多万吨氢气，约合5600多亿度绿电，氢气成本也会大幅度下降。
一个是全长400多公里的纯氢输送管道，一个是利用现有油气管道的天然气掺氢技术，两大央企的最新动向都对氢气运输有重要意义，将进一步助力我国能源、风能等可再生能源发电制备的“绿氢”才是氢能源产业的最终路径。
此外，成本过高的弊端也是不少企业最终放弃布局的一大原因。
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氢能源有四大应用场景
目前由于氢能技术尚处在发展时期，其储运问题、应用稳定性等缺点尚未完全解决，因此，交通领域是氢能初期应用的主要突破口，也是商业化应用前景较为清晰的市场。
随着产业逐步发展，氢能应用场景将进一步丰富，中国副总裁彭超才表示，2025年之前绿氢还处在培育阶段，在这之后行业发展会不断加速。
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氢能行业的三大主线
随着氢能应用领域逐渐多元化，制备、储运、应用将成为氢能行业投资的三大主线。
民生证券指出，在制备方面，绿氢将成为绿电消纳的重要途径，我国风电和光伏累计装机量呈上升趋势，未来将实现大规模绿电制氢，推动氢电融合，能够发挥氢能连接新能源的耦合作用；储存与运输方面，短期储氢瓶能够满足短距离运氢需求，中期液氢运输成本优势明显，长期管道运输趋势明确。
主线一：绿氢制备环节景气上行，带动电解槽设备需求增加。重点推荐：阳光电源、隆基绿能，建议关注：东方电气、华电重工、亿利洁能、昇辉科技、双良节能等；
主线二：储运环节迎来破局点，短期内，气态储氢瓶技术壁垒较高，市场格局较为稳定。建议关注：京城股份、中材科技、厚普股份、亚普股份等。
主线三：燃料电池车持续放量，道路应用领域主要集中在商用车领域，主要场景包括固定线路及特定场景如港口、矿山等场所。建议关注：亿华通、潍柴动力、雄韬股份、金博股份、贵研铂业。
