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市场高估了短期,低估了长期 市场估值处于高估状态

[2023-06-06 16:51:00] 来源:证星研究院 编辑:证星研究院 点击量:
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导读:最近市场对于苹果的MR发布会热度很高,但是发布之后市场却发出了不同的声音...  发布会前:“关注苹

  最近市场对于苹果的MR发布会热度很高,但是发布之后市场却发出了不同的声音...

  发布会前:“关注苹果概念,尤其MR”

  发布会后:“苹果发布会把MR干死了 ”

  ......

  在一次又一次的跳票之后,大家等待了数年的苹果MR头显Vision Pro终于来了!今天的文章就来简单聊一聊,看看苹果此次的MR重磅产品,有哪些 不同寻常的变化。

  产品的技术细节我们就不多说了,讲几个观点:

  1、苹果是如何理解MR设备的

  从产品上可以看出,苹果在设计vision pro的时候,一个重要目标就是实现现实与虚拟的融合。看完苹果的此次新品发布会,感觉甚至可以把XR统称为“MR”。

  实际上,不管是昂贵的oculus quest p ro,还是廉价的pico系列产品,仅仅是在VR这个环节发力,而几乎没有AR能力。vision pro从硬件上就体现了完全不一样的目标,除了多个常规摄像头,vision pro还有景深摄像头,Lidar等大量的传感器,包括特制的R1芯片,其目的就是让用户在自家设备内部获得和现实世界一样的体验。从这点上来说,vision pro是目前唯一可称得上“混合现实”的产品。

  为了达到这一目标,苹果基本上把市面上最尖端的应用技术都搞进去了,包括彻底抛弃手柄,做到了裸手交互,重塑了MR的整个交互方式。库克说vision pro是“世界上最尖端的个人电子产品“毫不夸张。

  不过目前该产品的几个跟沉浸感有关的关键参数并未公布,比如视场角的大小(太小的话视野中会有黑边),重量等等——并且归根结底,vision pro并未改变MR设备依然傻大黑粗的现实,它仍是一台使用场景有限的设备。

  2、一台3499美元,苹果真以为有人买账

  这就要说到苹果的产品策略了。

  其实,关键问题不是贵,而是没用。3499美元固然不是普通消费者能接受的价格,但即使降价到3499人民币,没有足够强的软件生态也照样没用——参考pico和meta的前车之鉴,再便宜也打不开市场。

  所以苹果的策略昭然若揭:先疯狂堆料,在硬件层面上把功能做到极致,再调动其庞大的开发者群体,在应用层面发起冲击。成千上万的开发者只要能搞出几个杀手级应用,就算成功。

  然后,苹果完全可以再想办法降价。大家觉得vision pro为什么要特地带个“pro”就是为之后推出消费级产品做准备。

  3、MR产品到底能做到什么量级

  证星研究院认为,MR产品再没前景,至少也可以做成一台优秀的游戏机——那体量就是PS、Xbox级别。而一旦某些关键问题解决、杀手级应用出现,那么前景有多大也就可想而知。

  回到今日市场,千呼万唤的MR并没有惊艳全场,反而使得果链相关公司如立讯等都出现了不同程度的下跌。总的来说,我们觉得市场高估了MR的短期影响,而低估了长期影响。指望vision pro一诞生就变成和iphone一样的爆款是不现实的,但认为MR是昙花一现则是十分短视的。

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